Почти нулевая ликвидность в опционах на евро не препятствует построить «квази бабочку» их 3-х фьючерсов, а при желании и «квази кондор» из 4-х фьючерсов.
Имхо, сама идея должна быть опционщикам понятна.
Контанго или бэквард, а также разнесенные календарные даты экспираций это потенциал для извлечения дохода от разности цен и дат.
Риски и прибыль ограничены, но достаточно привлекательны для трейдинга.
А график иллюстрирует, как такая торговая стратегия работает на практике.
И пусть фандинг будет вам в помощь)
ВАЖНО — на основе 7 вечных фьючерсов можно собрать целую коллекцию самых причудливых календарных спрэдов с положительным матожиданием
из одного или даже 2-3 БА ( доллар/юань, евро/доллар, Газпром/IMOEXF и т.д.)
ЕВРО бабочка машет крыльями и генерит положительную вариационку ( ВФ, Eu-9.26, Eu-12.26)
